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假设即期汇率:EUR/USD=1.5625/35,Spot/2 Month 142/147,Spot/3 Month 1

来源:学生作业帮 编辑:神马作文网作业帮 分类:数学作业 时间:2024/11/06 06:28:53
假设即期汇率:EUR/USD=1.5625/35,Spot/2 Month 142/147,Spot/3 Month 172/176,欧元是升水还是贴水?
假设即期汇率:EUR/USD=1.5625/35,Spot/2 Month 142/147,Spot/3 Month 1
欧元升水
2个月远期汇率:EUR/USD=(1.5625+0.0172)/(1.5635+0.0176)=1.5797/1.5811
如果汇率(掉期率)表示,前小后大,计算时,远期汇率=即期汇率+汇水
如果汇率(掉期率)表示,前大后小,计算时,远期汇率=即期汇率-汇水
再问: 结果没错,但答案为什么说,欧元在贴水的情况下,“即期汇率+掉期率=远期汇率”,在欧元升水的情况下,“即期汇率-掉期率=远期汇率”?
再答: 在本案例中,欧元在贴水的情况下,“即期汇率+掉期率=远期汇率”,是错误的 基准货币贴水,即为基准货币贬值,这里的基准货币为欧元,即远期汇率低于即期汇率,就有"即期汇率-掉期率=远期汇率"
再问: 没听懂,这里欧元不是升水吗?为什么答案说欧元贴水?“错误的基准货币贴水,即为基准货币贬值”又是什么意思?
再答: 指的是,如果欧元贴水,这句话“即期汇率+掉期率=远期汇率”,是错误的. 基准货币贴水,即为基准货币贬值,这里的基准货币为欧元,即远期汇率低于即期汇率,就有"即期汇率-掉期率=远期汇率",这段话是解释
再问: 可为什么你和答案说的相反?这与直接报价和间接报价有关吗?
再答: 没有关系,只要想一想,如果欧元贴水,单位欧元兑换的美元数会下降,远期汇率小于即期汇率