什么是Black-Scholes的期权定价模型

来源：学生作业帮编辑：神马作文网作业帮分类：综合作业时间：2024/10/05 12:22:20

一个广为使用的期权定价模型,获Nobel Prize.
由BlackScholoes和Melton提出的.
具体证明我就不写了你可以去看原始Paper.
简单说一下：
首先,股价随机过程是马氏链（弱式有效）
假设股价收益率服从维纳过程（布朗运动的数学模型）
则衍生品价格为股价的函数.由ito引理可知衍生品价格服从Ito过程（飘移率和方差率是股价的函数）
第二：通过买入和卖空一定数量的衍生证券和标的证券,Blacksholes发现可以建立一个无风险组合.根据有效市场中无风险组合只获得无风险利率.从而得到一个重要的方程：Black-Scholes微分方程.
第三：根据期权或任何衍生品的条约可列出边界条件.带入微分方程可得定价公式
大概是这个过程,不过这是学校里学的,工作以后Bloomberg终端上会自动帮你计算的.
如果OTC结构化产品定价的话,会更熟悉各种边界条件带入微分方程.不止是简单得Call和Put.
另外你可以理解BSM模型为二叉树模型的极限形式（无限阶段二叉树）

在广义Black-Scholes-Meton期权定价公式中,为什么期货期权的持有成本（cost of carry）b=0 Black－Scholes模型公式中参数的含义? 求期权定价BS模型的推导过程 bs期权定价模型,是否考虑了期权的时间价值.另外跪求bs模型公式讲解推导过程,要地球人都能看得懂的那种. 英语翻译期权定价理论是现代金融学基础之一.在对金融衍生品研究中,期权定价的模型与方法是最重要、应用最广泛、难度最大的一种什么是看跌期权? 资本资产定价模型的用途是什么期权的问题option 期权里的pay 英语翻译求互换期权定价这篇论文的中文翻译William Margrabe 写的1978年 William Margrab 会计名词解释什么是期权?什么是价外期权?什么是认股权?什么是备兑认股权证? 什么是原子的量子力学模型